EBITDA Группы РАО Энергетические системы Востока по МСФО за 2014 год сократилась на 10% до 15,4 млрд руб.
19 марта 2015
Группа «РАО Энергетические системы Востока» (ММВБ: VRAO; ISIN code RU000A0JPVL6) публикует консолидированную финансовую отчетность, прошедшую аудиторскую проверку, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за 2014 год.
Прибыль
По итогам 2014 года Группа «РАО Энергетические системы Востока» (далее – «Группа», «Группа РАО ЭС Востока») получила скорректированную прибыль от операционной деятельности в размере 8 109 млн руб., что на 32% меньше, чем в 2013 году. Показатель EBITDA за 2014 год сократился на 10% относительно прошлого года и составил 15 398 млн руб. Скорректированная чистая прибыль Группы за 2014 год составила 3 109 млн руб., что на 67% меньше, чем скорректированная чистая прибыль за прошлый год. По итогам 2014 года Группа получила чистый убыток в размере 2 181 млн руб.
Основные финансовые показатели [1](млн руб.)
Показатель |
Год |
Изм. | |
|
2014 |
2013 |
% |
Выручка с учетом государственных субсидий |
162 699 |
152 829 |
6% |
Операционные расходы |
(158 198) |
(140 997) |
12% |
Прибыль от операционной деятельности |
2 819 |
7 028 |
-85% |
Прибыль от операционной деятельности (скорр.)1 |
8 109 |
11 858 |
-32% |
EBITDA |
15 398 |
17 031 |
-10% |
Финансовые расходы, нетто |
(5 513) |
(5 167) |
7% |
Прибыль до налогообложения (скорр.)1 |
2 586 |
6 800 |
-62% |
(Убыток)/прибыль за период |
(2 181) |
4 681 |
- |
Прибыль за период (скорр.)1 |
3 109 |
9 511 |
-67% |
Основные события
Группа увеличила выработку электроэнергии по сравнению с 2013 годом на 4% до 31 155,9 млн кВт-ч по причине снижения на 7% отпуска электроэнергии с Зейской и Бурейской ГЭС, входящих в ОАО «РусГидро», из-за сверхнизкого притока в Зейское и Бурейское водохранилища. Отпуск тепла электростанциями и котельными энергокомпаний Группы РАО ЭС Востока в 2014 году составил 31 165 тыс. Гкал, что на 2% меньше, чем в прошлом году из-за более высокой температуры наружного воздуха во многих городах Дальнего Востока.
В 2014 году ОАО «ДРСК», входящее в Группу РАО ЭС Востока, не получило субсидию на компенсацию выпадающих доходов от прекращения действия договоров «последней мили» за 2012-2013 гг., что привело к снижению общего размера государственных субсидий на 6% до 12 413 млн руб.
Выручка
По итогам 2014 года общая выручка Группы (с учетом государственных субсидий), увеличилась на 6% и составила 162 699 млн руб.
Основными факторами, повлиявшими на изменение общей выручки за 2014 год по сравнению с 2013 годом, стали:
- увеличение выработки электроэнергии на 4%;
- рост среднего отпускного тарифа на электроэнергию, реализуемую энергокомпаниями Группы конечному потребителю, на 7% по сравнению с 2013 годом до 3,46 руб./кВт-ч за счет индексации тарифов на электроэнергию;
- рост выручки ОАО «ДРСК» (входит в Субгруппу ДЭК) на 3 923 млн руб. (+101%), обусловленный возобновлением договоров «последней мили» в Амурской области и Еврейской автономной области;
- сокращение объема государственных субсидий на 6% до 12 413 млн руб.
Наибольший удельный вес в общей выручке Группы за 2014 год занимают доходы от продажи электроэнергии и мощности (60%) и доходы от реализации теплоэнергии (21%). Прочая выручка составляет 11% от всего объема выручки и включает в себя доходы от транспортировки электроэнергии и теплоэнергии, выполнения работ по капитальному строительству, технологического присоединения к сети, продажи покупных товаров, услуг по аренде и предоставления транспортных услуг. Доля государственных субсидий составляет 8% от общей выручки Группы.
Структура выручки (млн руб.)
Показатели выручки |
Год |
Изм. | |
|
2014 |
2013 |
% |
Реализация электроэнергии и мощности |
98 397 |
89 839 |
10% |
Реализация теплоэнергии и горячей воды |
33 914 |
33 004 |
3% |
Прочая выручка |
17 975 |
16 753 |
8% |
Итого выручка |
150 286 |
139 596 |
8% |
Государственные субсидии |
12 413 |
13 233 |
-6% |
Выручка с учетом государственных субсидий |
162 699 |
152 829 |
6% |
Операционные расходы
Операционные расходы Группы за 2014 год выросли по сравнению с 2013 годом на 12% и составили 158 198 млн руб.
Расходы на топливо за 2014 год выросли на 5%, составив 46 606 млн руб. На данный показатель повлиял рост выработки электроэнергии на 4%, а также рост цены на топливо. Средняя стоимость расходуемой тонны условного топлива за 2014 год выросла на 3% до 3 187 руб. за счет роста цен на «сахалинский газ». Удельный расход условного топлива (УРУТ) на отпуск электроэнергии Группы сократился на 3 гут/кВт-ч до 380 гут/кВт-ч за счет снижения УРУТ в Сахалинской энергосистеме на 41 г/кВт-ч за счет пуска в эксплуатацию нового 4-го блока Южно-Сахалинской ТЭЦ-1. В результате расход топлива в тоннах условного топлива (тут) за 2014 год вырос на 2% до 14 622 тыс. тут.
Вознаграждения работникам увеличились на 14% до 45 756 млн руб. за счет индексации тарифных ставок и должностных окладов работников Группы.
Рост амортизации основных средств на 41% до 7 289 млн руб. за 2014 год в основном обусловлен возобновлением амортизации основных средств ОАО «ДРСК» с 1 января 2014 года в связи с деклассификацией активов и обязательств ОАО «ДРСК» из активов и обязательств группы выбытия, предназначенных для продажи.
Увеличение расходов на покупную электроэнергию на 20% связано с приобретением ОАО АК «Якутскэнерго» электроэнергии у ОАО «Вилюйская ГЭС-3» в целях последующей продажи в качестве гарантирующего поставщика.
Операционные расходы (млн руб.)
Статьи расходов |
Год |
Изм. | |
|
2014 г. |
2013 г. |
% |
Расходы на топливо |
46 606 |
44 460 |
5% |
Вознаграждения работникам (в том числе налоги и расходы по пенсионному обеспечению) |
45 756 |
40 309 |
14% |
Расходы на распределение электроэнергии |
14 374 |
12 894 |
11% |
Покупная электроэнергия и мощность |
11 592 |
9 635 |
20% |
Прочие материалы |
7 571 |
7 059 |
5% |
Амортизация основных средств |
7 289 |
5 174 |
41% |
Расходы на приобретение и транспортировку тепловой энергии |
2 878 |
2 699 |
7% |
Ремонт и техническое обслуживание |
2 481 |
2 382 |
4% |
Услуги субподрядчиков |
1 605 |
3 364 |
-52% |
Начисление резерва под обесценение дебиторской задолженности |
3 635 |
1 778 |
104% |
Налоги, кроме налога на прибыль |
2 063 |
1 618 |
28% |
Убыток/(прибыль) от выбытия основных средств, нетто |
474 |
(143) |
- |
Доход, связанный с сокращением выплат пенсионерам и сокращением системы пенсионного обеспечения |
(501) |
(1 609) |
-69% |
Прочие расходы |
12 375 |
11 377 |
9% |
Итого расходы |
158 198 |
140 997 |
12% |
Финансовое положение
Сумма активов Группы по состоянию на 31 декабря 2014 года увеличилась на 10% до 150 821 млн руб. по сравнению с 137 678 млн руб. на 31 декабря 2013 года. Увеличение активов объясняется ростом основных средств на 7% до 90 890 млн. руб., а также следующих оборотных активов:
- денежных средств и их эквивалентов на 66% до 12 572 млн руб.;
- товарно-материальных запасов на 2% до 19 384 млн руб.
- дебиторской задолженности на 1% до 23 137 млн руб.
Размер капитала Группы по состоянию на 31 декабря 2014 года составил 27 088 млн руб., что на 4% меньше уровня 31 декабря 2013 года, за счет увеличения размера непокрытого убытка на 3% до 13 214 млн руб.
Размер обязательств Группы по состоянию на 31 декабря 2014 года вырос на 13% по сравнению с 31 декабря 2013 года и составил 123 733 млн руб. При этом:
- финансовый долг (сумма долгосрочных и краткосрочных займов) вырос на 21% до 77 994 млн руб.;
- чистый долг (финансовый долг за вычетом денежных средств и их эквивалентов) вырос на 15% до 65 422 млн руб.
- долгосрочные заемные средства сократились на 9% до 45 524 млн руб.;
- краткосрочные заемные средства выросли на 121% до 32 470 млн руб. за счет приближения сроков погашения по ряду крупных долгосрочных займов;
- кредиторская задолженность сократилась на 1% до 29 592 млн руб.
В конце 2014 года в результате роста ставки MosPrime до 24,6% средняя ставка по кредитному портфелю Группы РАО ЭС Востока поднялась до 13,18%.
Капиталовложения
Объем финансирования затрат по инвестиционной программе за 2014 год вырос на 24% по сравнению с 2013 годом, составив 16 722 млн руб. (без учета НДС). Капитальные затраты при этом выросли на 16% до 19 486 млн руб.
Одним из источников финансирования инвестиционной программы Группы являются средства, поступившие от продажи основных средств в размере 2 827 млн руб., которые, прежде всего, относятся к четырем инвестиционным проектам тепловых электростанций, переданным на реализацию в ОАО «РусГидро».
События после отчётной даты
Компании, входящие в Группу РАО ЭС Востока, получили согласованные тарифные решения, на электроэнергию и тепло на 2015 г. В результате снижения размера выпадающих доходов при расчёте тарифа для станций ОАО «ДГК» рост среднеотпускного тарифа в 2015 году составил менее 1%. Рост тарифов на электроэнергию других ДЗО варьируется от 6% для ОАО «Магаданэнерго» до 12% для ОАО «Сахалинэнерго». Тарифы на теплоэнергию для филиалов ОАО «ДГК» выросли от 3% для Амурской области до 11% для Приморского края. Рост тарифов на теплоэнергию других компаний Группы РАО ЭС Востока также ранжировался от 3% для ОАО «Магаданэнерго», до 10% для ОАО «ЮЭСК».
Среднеотпускные тарифы на электроэнергию 2014-2015 гг. (руб./кВт-ч)
|
2014 |
2015 |
Изм. к 2014 | ||||
|
1 П |
2 П |
год |
1 П |
2 П |
год |
% |
ОАО «ДГК»* |
1,85 |
1,98 |
1,91 |
1,80 |
2,06 |
1,92 |
1% |
ОАО АК «Якутскэнерго» |
4,60 |
4,80 |
4,70 |
4,70 |
5,39 |
5,02 |
7% |
ОАО «Сахаэнерго» |
29,39 |
29,41 |
29,40 |
29,48 |
34,11 |
31,63 |
8% |
ОАО «Камчатскэнерго» |
4,44 |
4,98 |
4,70 |
5,04 |
5,40 |
5,22 |
11% |
ОАО «ЮЭСК» |
22,29 |
19,05 |
20,75 |
21,46 |
23,44 |
22,42 |
8% |
ОАО «Магаданэнерго» |
3,42 |
3,74 |
3,59 |
3,53 |
4,05 |
3,79 |
6% |
ОАО «Чукотэнерго» |
8,02 |
9,02 |
8,49 |
9,00 |
9,14 |
9,07 |
7% |
ОАО «Сахалинэнерго» |
4,21 |
4,70 |
4,44 |
4,65 |
5,32 |
4,96 |
12% |
*За исключением тарифов на передачу электроэнергии и сбытовую надбавку.
В январе 2015 года Группа заключила договоры на реализацию 100% акций ОАО «Дальтехэнерго» и ОАО «ГРМЗ» (ремонтно-строительные компании) за 210 млн руб. и 25 млн руб. соответственно. По состоянию на 31.12.2014 года Группа классифицировала ОАО «Дальтехэнерго» и ОАО «ГРМЗ» как активы группы выбытия, предназначенные для продажи.
Отчётность, пресс-релиз и презентация размещены на сайте ОАО «РАО Энергетические системы Востока» по адресу: http://www.rao-esv.ru/shareholders-and-investors/financial-statements/ifrs/
[1] Прибыль от операционной деятельности, прибыль до налогообложения и (убыток) / прибыль за период скорректированы на начисление резерва под обесценение дебиторской задолженности, на убыток от выбытия основных средств, а также на доход, связанный с сокращением системы пенсионного обеспечения, убыток от пересмотра стоимости активов группы выбытия и убыток от обесценения основных средств.